Зачем вообще изучать «равновесие», которого в реальности нет

В макроэкономике одновременно действует огромное число агентов на самых разных рынках, и согласовать всё между собой невозможно — возникают «ошибки координации». Поэтому в чистом виде общего равновесия в реальности не существует. Возникает закономерный вопрос: зачем тогда его изучать?

🗣 Преподаватель сказал: общее равновесие — это исходная точка, аналог нуля в математике. В экономике «нуля» нет, но есть это равновесие, от которого мы дальше отталкиваемся и смотрим, как разные процессы будут влиять на состояние экономики.

Логика такая: чтобы дать прогноз, нужна точка устойчивости, от которой строить рассуждение. Когда равновесия нет (а сейчас его, по сути, нет) и появляются новые факторы, прогнозировать будущее крайне трудно. Поэтому понимание ОЭР — базовая и важная тема макроэкономики.

Что такое общее экономическое равновесие

Два условия одновременно:

1. На всех рынках установлено равновесие между спросом и предложением.
2. Ни один из экономических агентов не заинтересован в изменении сложившихся пропорций производства и потребления — всех всё устраивает.

Это устойчивая точка стабильности: на неё дальше воздействуют разные процессы, и мы смотрим, что будет происходить с экономикой.

⚠️ Уточнение: утверждение «всех всё устраивает, никто не хочет ничего менять» — это упрощение. Но именно оно задаёт начальную точку отсчёта.

Четыре рынка и четыре агента (напоминание)

В рамках макроэкономики все рынки объединяют в четыре: рынок товаров и услуг, рынок ресурсов, денежный рынок и валютный рынок. Всех агентов сводят (агрегируют) к четырём: домашние хозяйства (главная функция — потребление), фирмы (производство товаров и услуг, максимизация прибыли), государство (заботится об общественном благосостоянии) и внешний мир (обеспечивает экономику теми товарами, которые в стране не производятся или производство которых дороже, чем за рубежом).

Ключевым ресурсом в макроэкономике считается труд. Валютный рынок отдельно в теме ОЭР не разбирается; когда говорят про ОЭР, имеют в виду равновесие на денежном рынке, где обращается национальная валюта.

Три вида равновесия

• Устойчивое равновесие — система, выведенная из равновесия, сама возвращается в равновесное состояние без воздействия внешних сил. Параметры могут поменяться, но экономика возвращается самостоятельно. Это случай «невидимой руки рынка» Адама Смита: рынок сам себя регулирует, вмешательство государства не нужно. Характерно для небольших изменений (пример — модель кейнсианского креста с товарно-материальными запасами: если товаров произведено больше, чем нужно, производство сокращается, пока экономика не вернётся к равновесию, и наоборот).
• Неустойчивое равновесие — система сама вернуться в равновесие не может, нужна внешняя сила, то есть макроэкономическая политика (фискальная и/или монетарная). Связано с кризисами. Именно об этом говорил Джон Кейнс. Исторические подтверждения: кризис 1930-х (Великая американская депрессия), кризис 2008–2009 годов.
• Нейтральное равновесие — по определению невозможно заранее сказать, вернётся ли система в равновесие сама или нет, нужно ли внешнее воздействие. Визуализация — шарик на ровной поверхности. В реальности чаще встречаются устойчивое и неустойчивое, но нейтральное тоже существует.

💡 Понятнее: под «внешним воздействием» в макроэкономике почти всегда понимают именно макроэкономическую политику государства — фискальную, монетарную или их сочетание.

Модель AD-AS и переход к AD

Для анализа ОЭР используют модель AD-AS (совокупный спрос — совокупное предложение). Порядок изучения: сначала отдельно разбирают AD (совокупный спрос), затем отдельно AS (совокупное предложение), потом соединяют.

Модель AD описывает равновесие на рынке товаров и услуг: количество товаров и услуг (Y), на которое предъявляется спрос при любом возможном уровне цен (P).

⚠️ Уточнение: ранее рынок товаров и услуг разбирали через кейнсианский крест. Разница в ключевых характеристиках: в кейсианском кресте цены считались неизменными, а в модели AD от этого упрощения отказываемся — цены меняются. Это приближает модель к реальности.

Почему кривая AD имеет отрицательный наклон

Между национальным доходом (Y, количество товаров и услуг) и общим уровнем цен (P) существует обратная зависимость. В микроэкономике это объяснял бы «закон спроса», но в макроэкономике такой жёсткой формулировки нет — вместо закона действуют три эффекта.

🗣 Преподаватель сказал: «В макроэкономике такой жёсткой характеристики, как закон, нет — присутствуют так называемые эффекты». Их всего три: эффект импортных закупок, эффект богатства и эффект процентной ставки.

1. Эффект импортных закупок (эффект Манделла-Флеминга)

Ключевой показатель — чистый экспорт (Xn = экспорт − импорт). Логика: в экономике растёт общий уровень цен → дорожают отечественные товары, а цены на импортные товары не меняются (при прочих равных, так как за рубежом ничего не произошло) → импорт становится относительно дешевле → спрос смещается на импорт, импорт растёт, экспорт падает (наша продукция дорожает для внешнего мира) → чистый экспорт уменьшается → в формуле Y = C + I + G + Xn уменьшается Y → сокращается объём совокупного спроса.

📐 Разбор формулы:

• Xn — чистый экспорт;
• экспорт — стоимость проданного за рубеж;
• импорт — стоимость купленного за рубежом;
• а также Y = C + I + G + Xn — выпуск как сумма расходов (C — потребление, I — инвестиции, G — госзакупки).

Как работает: эффект импортных закупок объясняет наклон кривой AD: при росте внутренних цен отечественные товары дорожают, импорт становится относительно дешевле, чистый экспорт Xn падает, а вместе с ним по тождеству Y = C + I + G + Xn снижается весь выпуск Y. Так рост уровня цен уменьшает объём совокупного спроса.

🗣 Преподаватель сказал: Манделл и Флеминг изучали открытую экономику; их модель характеризует равновесие товарно-денежного рынка в открытой экономике, поэтому эффект завязан на операции импорта и экспорта.

💡 Понятнее: реальный пример — дефолт 1998 года: цены на отечественные товары резко подскочили, на импортные нет, и какое-то время (примерно неделю-две) импортные товары были дешевле отечественных. Потом «невидимая рука рынка» всё выровняла: спрос на импорт вырос → выросли и цены на него.

2. Эффект богатства (эффект Пигу, эффект реальных кассовых остатков)

Ключевой показатель — спрос на реальную денежную массу. Под «богатством» в макроэкономике понимают денежную массу — наличные деньги (агрегат M1: наличность плюс вклады до востребования), то есть самые ликвидные активы, которыми можно обменять на товары и услуги. Рассматривается реальная денежная масса M/P (номинальная масса с поправкой на инфляцию, то есть делённая на уровень цен).

Логика: растёт P → реальная денежная масса M/P уменьшается (числитель не изменился, знаменатель вырос) → падает спрос на реальную денежную массу → сокращается потребление (деньги нужны для обмена на товары) → при прочих равных уменьшается национальный доход → уменьшается объём совокупного спроса.

⚠️ Уточнение: «реальные кассовые остатки» — каса (касса) означает «наличность»; это то, что осталось от наличности после поправки на рост цен. Эффект назван по имени экономиста Пигу, который его рассматривал.

3. Эффект процентной ставки (эффект Кейнса)

Ключевая идея — обратная зависимость между реальной денежной массой и ставкой процента: ставка процента выступает альтернативной стоимостью денег. Здесь подходим к реальной денежной массе со стороны предложения (M/P со ставкой r).

Логика: растёт P → уменьшается реальное предложение денег M/P → растёт ставка процента (альтернативная стоимость денег) → дорожают заёмные средства → сокращаются инвестиции (большая их доля — заёмные средства, кредиты фирмам) → при прочих равных уменьшается количество товаров и услуг → уменьшается объём совокупного спроса.

➕ Преподаватель уточнила про реальную ставку: номинальная ставка — та, что назначают банки по операциям. Реальная ставка — номинальная с поправкой на инфляцию. При невысоком темпе инфляции реальная ставка ≈ номинальная ставка − уровень инфляции. При высоком темпе инфляции реальная ставка = (номинальная ставка − уровень инфляции) / (1 + уровень инфляции).

📐 Разбор формулы:

• реальная ставка — доходность с поправкой на инфляцию;
• номинальная ставка — ставка, назначаемая банками по операциям;
• уровень инфляции — темп роста цен;
• (1 + уровень инфляции) — поправка на обесценивание самой суммы за год.

Как работает: реальная ставка показывает реальную «цену денег». При невысокой инфляции достаточно вычесть её из номинальной ставки; при высокой обесценивается и тело суммы, поэтому разницу дополнительно делят на (1 + уровень инфляции) — это точная формула связи.

Движение вдоль AD vs. сдвиг AD

Все три эффекта объясняют именно движение вдоль кривой AD: когда меняется общий уровень цен, мы перемещаемся из одной точки в другую по той же кривой совокупного спроса (например, P растёт с P1 до P2 → Y уменьшается).

Кроме уровня цен на совокупный спрос влияют неценовые факторы — те, что меняют AD, но не связаны с изменением общего уровня цен. Их изменение приводит к сдвигу всей кривой AD влево или вправо при неизменном уровне цен.

Перечень неценовых факторов AD:

• изменение налогов домашних хозяйств (только домашних хозяйств, так как именно они — ключевые предъявители спроса на товары и услуги; налоги фирм относятся к совокупному предложению);
• изменение государственных расходов (госзакупки товаров и услуг + трансферты, выплачиваемые домашним хозяйствам, — социальные выплаты: пенсии, стипендии, пособия);
• изменение потребления (C);
• изменение инвестиций (I);
• изменение денежной массы;
• изменение чистого экспорта (Xn).

⚠️ Уточнение: трансферты в составе неценовых факторов AD — только те, что государство выплачивает домашним хозяйствам.

Примеры сдвига: рост госзакупок → товаров и услуг при неизменном P становится больше → кривая AD сдвигается вправо. Введение прогрессивной системы налогообложения (рост налогов на доходы физлиц) → уменьшается Y при неизменном P → кривая AD сдвигается влево.

🗣 Преподаватель сказал: конкретный разбор неценовых факторов и качественные задачи будут на семинаре; сейчас их нужно просто запомнить.

Главный вывод по AD

Изменение общего уровня цен → движение по кривой AD (объясняется тремя эффектами). Изменение неценовых факторов → сдвиг кривой AD влево/вправо при неизменном уровне цен. Дальше отдельно будет разобрана модель AS, а затем AD и AS соединят для анализа общего экономического равновесия.

Лекция 10. Общее экономическое равновесие: модель AD-AS и совокупный спрос (AD)

1. Понятие общего экономического равновесия (ОЭР)

Проблема координации. В макроэкономике действует множество агентов на разных рынках; полностью согласовать их действия невозможно — возникают «ошибки координации». В чистом виде общего равновесия в реальности не существует.

Зачем изучать. ОЭР — исходная точка анализа (аналог нуля в математике). От неё отталкиваются, чтобы оценить, как разные процессы повлияют на экономику. Без точки устойчивости (равновесия) и при появлении новых факторов прогнозировать развитие экономики крайне сложно.

Определение ОЭР — два условия одновременно:

1. На рынке (рынках) установлено равновесие между спросом и предложением.
2. Ни один из экономических агентов не заинтересован в изменении сложившихся пропорций производства и потребления.

Это устойчивая точка стабильности, на которую затем воздействуют разные процессы.

2. Макрорынки и макроагенты (повторение)

Четыре рынка: рынок товаров и услуг; рынок ресурсов (ключевой ресурс — труд); денежный рынок; валютный рынок.

Четыре агента: домашние хозяйства (функция — потребление); фирмы (производство товаров и услуг, максимизация прибыли); государство (общественное благосостояние); внешний мир (поставляет товары, не производимые в стране или производимые дороже, чем за рубежом).

Валютный рынок отдельно в теме ОЭР не разбирается. ОЭР рассматривают как равновесие на рынке, в том числе денежном, где обращается национальная валюта.

3. Три вида равновесия

Вид	Определение	Кто/что
Устойчивое	Система, выведенная из равновесия, возвращается сама, без внешних сил	«Невидимая рука рынка» Адама Смита; малые изменения; пример — кейнсианский крест с товарно-материальными запасами
Неустойчивое	Сама вернуться не может, нужно внешнее воздействие (макрополитика)	Кейнс; кризисы — 1930-е (Великая депрессия), 2008–2009
Нейтральное	Нельзя заранее определить, вернётся сама или нет	Визуализация — шарик на ровной поверхности

Внешнее воздействие в макроэкономике — макроэкономическая политика: фискальная, монетарная или их сочетание.

4. Модель AD-AS

Для оценки ОЭР используется модель AD-AS (совокупный спрос — совокупное предложение).

Порядок изучения: сначала отдельно AD, затем отдельно AS, после чего их соединяют.

Модель AD описывает равновесие на рынке товаров и услуг: количество товаров и услуг (Y), на которое предъявляется спрос при любом возможном уровне цен (P).

Две ключевые переменные модели AD: количество товаров и услуг (Y) и уровень цен (P).

Отличие от кейнсианского креста: там цены считались неизменными; в модели AD цены меняются (приближение к реальности).

5. Обратная зависимость Y и P — три эффекта

Между национальным доходом (Y) и общим уровнем цен (P) — обратная зависимость. В макроэкономике нет «закона спроса» (как в микро), но есть три эффекта.

5.1. Эффект импортных закупок (эффект Манделла-Флеминга)

• Ключевой показатель: чистый экспорт Xn = экспорт − импорт.

📐 Разбор формулы:

• Xn — чистый экспорт;
• экспорт — стоимость проданного за рубеж;
• импорт — стоимость купленного за рубежом.

Как работает: чистый экспорт — это разница между проданным за границу и купленным за границей. Через него рост внутренних цен бьёт по совокупному спросу: импорт дешевеет относительно отечественных товаров, Xn снижается, и выпуск падает.

• Манделл и Флеминг изучали открытую экономику; их модель — равновесие товарно-денежного рынка в открытой экономике.
• Логика: ↑P → дорожают отечественные товары, цены на импорт не меняются (при прочих равных) → импорт дешевле → ↑импорт, ↓экспорт → ↓Xn → ↓Y (из Y = C + I + G + Xn) → ↓AD.

📐 Разбор формулы:

• Y — выпуск (национальный доход);
• C — потребление;
• I — инвестиции;
• G — госзакупки;
• Xn — чистый экспорт.

Как работает: выпуск равен сумме расходов всех агентов, поэтому падение чистого экспорта Xn тянет вниз весь Y, а с ним и совокупный спрос. Это формальная запись эффекта импортных закупок.

• Пример: дефолт 1998 г. — цены на отечественные товары подскочили, на импортные нет; ~1–2 недели импорт был дешевле, затем рынок выровнял цены.

5.2. Эффект богатства (эффект Пигу; эффект реальных кассовых остатков)

• Ключевой показатель: спрос на реальную денежную массу M/P.
• «Богатство» = денежная масса = наличные деньги; агрегат M1 (наличность + вклады до востребования) — самые ликвидные активы.
• Реальная денежная масса — номинальная с поправкой на инфляцию (M/P).
• Логика: ↑P → ↓M/P (числитель тот же, знаменатель вырос) → ↓спрос на реальную денежную массу → ↓потребление → ↓национальный доход → ↓AD.
• Назван по имени Пигу.

5.3. Эффект процентной ставки (эффект Кейнса)

• Идея: обратная зависимость между реальной денежной массой и ставкой процента; ставка процента — альтернативная стоимость денег. Подход со стороны предложения реальной денежной массы (M/P со ставкой r).
• Логика: ↑P → ↓M/P (реальное предложение денег) → ↑ставка процента → дорожают заёмные средства → ↓инвестиции (преобладающая доля — заёмные средства, кредиты фирмам) → ↓количество товаров и услуг → ↓AD.
• Реальная ставка процента: номинальная — назначается банками по операциям; реальная — с поправкой на инфляцию.
  • При невысокой инфляции: реальная ≈ номинальная − уровень инфляции.
  • При высокой инфляции: реальная = (номинальная − уровень инфляции) / (1 + уровень инфляции).

📐 Разбор формулы:

• реальная — реальная ставка процента;
• номинальная — номинальная ставка (назначают банки);
• уровень инфляции — темп роста цен;
• (1 + уровень инфляции) — поправка на обесценивание суммы.

Как работает: при высокой инфляции обесценивается и доход, и сама сумма, поэтому разницу (номинальная − инфляция) дополнительно делят на (1 + инфляция). Это точная связь реальной и номинальной ставки.

Итог по эффектам

Эффект импортных закупок, эффект богатства и эффект процентной ставки обосновывают обратную зависимость между количеством товаров и услуг (Y, национальный доход) и общим уровнем цен (P). Обоснованы с трёх позиций: операции экспорта-импорта; спрос на деньги; предложение денег.

6. Движение вдоль AD и сдвиг AD

Движение вдоль кривой AD. Изменение общего уровня цен (например, P растёт с P1 до P2) → перемещение из одной точки в другую по той же кривой → изменение объёма совокупного спроса. Это и есть действие трёх эффектов на модели AD.

Сдвиг кривой AD. Кроме уровня цен на совокупный спрос влияют неценовые факторы — те, что меняют AD, но не связаны с изменением общего уровня цен. Их изменение → сдвиг всей кривой AD влево или вправо при неизменном уровне цен.

Неценовые факторы совокупного спроса

1. Изменение налогов домашних хозяйств (именно они — ключевые предъявители спроса на товары и услуги; налоги фирм относят к совокупному предложению).
2. Изменение государственных расходов = госзакупки товаров и услуг + трансферты домашним хозяйствам (социальные выплаты: пенсии, стипендии, пособия).
3. Изменение потребления (C).
4. Изменение инвестиций (I).
5. Изменение денежной массы.
6. Изменение чистого экспорта (Xn).

Примеры сдвига

• Рост госзакупок → больше товаров и услуг при неизменном P → AD сдвигается вправо.
• Рост налогов на домашние хозяйства (например, прогрессивная система налогообложения доходов физлиц) → ↓Y при неизменном P → AD сдвигается влево.

Качественные задачи на неценовые факторы — на семинаре; формулы и перечень нужно запомнить.

7. Главный вывод по совокупному спросу

• Изменение общего уровня цен → движение по кривой AD (объясняется тремя эффектами: импортных закупок, богатства, процентной ставки).
• Изменение неценовых факторов → сдвиг кривой AD влево/вправо при неизменном общем уровне цен.
• Далее будет рассмотрена модель AS (совокупное предложение), затем AD и AS соединят для анализа общего экономического равновесия.